日経225先物で両建てすると難局を示すトレードに巻き込まれる可能性がある

両建ての説明画像

利益を効率よく向上していきたいと考えて、投資の手法として両建てをした経験はありませんか?

売りと買いを同時に約定させれば、どちらか一方は利益になる訳ですから、残りの建玉を損失にしなければ合計すれば利益になると考えます。

しかし、実際はどうでしょうか?いざ両建すると、意外にも合計が損失に終わってしまう確立の方が高いのでは?

ここでは両建てについて理解して、果たして投資の手法として、必要かどうかを考えてみました。1度でも両建に失敗した方や、これから日経225先物を始める方はご覧ください。

両建てとは何か?

そもそも両建てとは、建玉の両方を持つことを指します。つまり買い建玉と売り建玉の両方をホールドする訳です。

FXをされている方は、両建ての手法を取り入れて利益を追求しているトレーダーの方もいらっしゃるようです。もちろん日経225先物でも両建てする事が可能です。

新規注文で、買いと売りの両方を注文すれば良いだけのことですから。もしくは買い建玉を持っていた場合に、途中で売り建玉を【その逆パターンあり】、ホールドしてリスクを軽減する時に使用します。

両建てするとどうなるか?

一見すると両建てというのは、効率の良い投資方法であると判断できます。まず先に、利益になっている方から決済して、残りの損失の建玉を、どのようにして決済すれば良いのか考える事ができるからです。

先に利益確定の経験をしていますから、多少は気持ちにも余裕があります。そのメンタル状態で相場に望めるのでリラックスしています。

しかし、冷静になって考えてみてください。利益確定はしているけれども、残りの建玉次第では、損失確定になってしまうことだってあるのです。

というよりも、実は振り出しに戻っているだけなのです。むしろ両建てすれば、証券会社の手数料は2倍です。証券会社の手数料は、昔に比べれば安くなりました。

それでも、年間に何度もトレードするわけですから、手数料は積み重なっていきます。※一度どれくらいの手数料を支払っているのか、年間合計で算出してみてください。意外にも結構な金額になります。

建玉が損失の時に両建てしてしまう

実は、両建てするケースで一番多いのがこのパターンです。最初に新規建玉で、どちらか片方のみホールドします。今回は【買い建玉】としましょう。

最初は順調に上昇していったので様子を見ていました。しかし、状況が変化して価格が戻ってきました。それどころか、買い建玉の位置から下落の方向に向かっていった。

そこで損切りすれば良いにもかかわらず、すぐに元の価格に戻るだろうと、都合のよい解釈をしてしまい、損切りせずにホールドしてしまう。

結局、含み損の状態のまま相場を眺めている。メンタル的な苦痛だけが残り、なんとか排除したいという思いから、下落を阻止するための回避策としていろいろ考える。

その対応策として損切りを選択するのではなく、新規で売り建玉をホールドしてしまう。含み損が確定した両建ての完成です。

正直、この様なケースの両建てになってしまった場合は、今後、建玉を利益に変えることは相当難しいトレードになると思ってください。高確率で損失になるパターンです。

あの時、損切りして最小限に抑えておけばよかった。というのは相場では通用しません。でも精神的な苦痛から解放したいという思いは変わらず、別の手法として両建てを選んでしまったのです。

それぞれ時間軸が違う建玉を両建てする

そう考えてみると、両建てすることなんてメリットがないような気がします。ただし、両建てを投資の手法として利用できる手段はあります。

それは、時間軸の違うトレードにおいて両建てすることです。例えば、

・短期トレード 建玉から決済まで数時間~1日でトレードする方法
・中期トレード 建玉から決済まで1日~7日間程でトレードする方法
・長期トレード 建玉から決済まで7日~3か月間でトレードする方法

もちろん長期トレードというのは、SQ毎にロールオーバーを繰り返して、3ヶ月以上ホールドすることだって考えています。

上記の3つの中で、違う時間軸にわけて、それぞれ買いと売りの建玉をホールドして決済するという事です。そして、最初の先行した建玉が利益確定のみ通用します。損失確定しているのであれば、損切りをして、次のトレードに進んだ方がよいです。

長期的ホールド&短期的ホールドの両建て

以下のチャートをご覧ください↓↓【60分足・6月24日~7月9日】のチャート

2016-07-19 10-16-26

6月24日の日中は、英国がEU離脱する結果となり、
始値16300円⇒安値14800円【最大値幅1500円】となる相場状況でした。

私は、日中のザラ場で15,015円 新規買い ホールドしました。
※LCは14750円と考えてかなり大きく見計らいました。そのかわり、利幅が伸びるのならば長期ホールドをするという心積もりでした。

6月28日の夜間は、15500円まで上昇していきました。
私は、夜間のザラ場で15515円 新規売り ホールドしました。
※LCは15595円と考えてかなり小さく見計らいました。そのかわり、単なる戻り売りの状況だと判断して、短期ホールドをするという心積もりでした。【翌日に決済+115円】

では、15015円 新規買い建玉は? 実は8割は利益確定していますが、残りの2割はホールドしています。【※現在7月19日の時点】

つまり、長期的にホールドしようと考えた建玉が含み利益になっているのであれば、短期的にホールドした両建ての状態でも問題はないということです。※ただし相場の方向性が合っていればの場合。

両建てできるようなチャンスは少ない

このように大幅に下落した時にチャンスと考えて長期ホールドして、その含み益の状態で短期ホールドとして両建て対応をするなど。逆のパターンもあります。

大幅に上昇した時にチャンスと考えて長期ホールドして、その含み益の状態で短期ホールドとして両建て対応するとか。

このような投資方法として両建てを使用すれば、高確率で利益を積み重ねる事ができます。間違っても、損失回避の為に両建てを利用してはいけません。